Почему не нужно усреднять позицию?

Почему не нужно усреднять позицию?

Часто на трейдерских форумах можно встретить рассказы на тему: «Как я грамотно усреднил позицию или усреднение, как способ сделать убыточную позицию прибыльной.» На самом деле, если усреднение и работает, то только на коротком промежутке времени, другими словами, когда вам повезет.

В этой статье я хочу выразить свои мысли по поводу этого способа оптимизации торговли. Сразу скажу, что статья написана не в поддержку этого метода.

Что такое усреднение позиции?

Как вы поняли из введения, я вовсе не сторонник усреднения. Честно сказать, я вообще никогда не применял эту методику на практике, но, как говорится, не обязательно попробовать яд, чтобы понять, что он убивает.

Так как эта методика широко известна и её часто рекомендуют как на курсах, так и в интернете, вы наверное уже сталкивались с ней или даже используете её. Люди, продвигающие эту методику, с пеной у рта утверждают, что она волшебным образом спасет вас из любой, даже самой худшей ситуации.

468x60-genialnaya

Она напоминает широко распространенные системы игры в казино, которые также рекламируются в интернете как что — то тайное и недоступное обычному человеку. На первый взгляд эта система кажется логически нерушимой и беспроигрышной, но на самом деле она, впрочем как и большая часть методик, будет работать только в одном случае, если вам улыбнется удача.

И так, определимся, в чем заключается смысл этой методики.

Говоря простым языком, вы должны использовать любую возможность докупиться ( усредниться ) бумагами эмитента, если его цена стала меньше, чем во время открытияи позиции.

Рассмотрим приминение усреднения на примере.

Допустим, ваша методика торговли дала сигнал на покупку, вы открываете позицию, купив 10 акций по 10$ за штуку, значит, всего вы потратили 100$ (без учета брокерских и биржевых комиссий). После этого цена начала подниматься, подтверждая ваше решение, но это длилось не долго. Не успели вы расслабиться, как цена акций начала падать и достигла 7$, принеся вам убыток в 30%.

Это очень плохая ситуация, в которую лучше вообще не попадать, именно в таком случае вспоминается выражение «кормить лося.» Но не расстраивайтесь! Сейчас самое время вспомнить о методике усреднения, которая призвана развернуть вашу ситуацию на 180 градусов, превратив её в прибыльную. Для этого вам, всего лишь, надо купить еще 10 акций той же компании по рыночной цене, то есть за 7$. После этой операции получается, что у вас на руках уже 20 акций одной компании общей стоимостью 170$. Соответственно, расчетная цена каждой вашей акции понизится и составит уже не 10$, а 8,5$

Вот это чудеса, кажется и в правду эта методика может сделать даже самую ужасную позицию прибыльной. Проще говоря, вы добавляете новые деньги, для призрачной возможности спасти то, что раннее неудачно вложили. После таких действий вам уже не придется ждать движения цены до того уровня, на котором вы вошли, чтобы получить прибыль или хотя бы выйти из позиции без убытка. Вы уже не терзаете себя мыслями о потерях в ожидании заветного уровня в 10$. Вместо этого, при новых обстоятельствах для закрытия позиции без убытка будет вполне достаточно цены в 8,5$.

Это ведь замечательно, кажется, что шансы на успех выросли на целых 15%.

Но, если взглянуть на ситуацию объективно, это не совсем так. На самом деле, от ваших действий фактически ничего не изменилось, вы лишь ввели себя в заблуждение ради психологического спокойствия. Не смотря на все эти хитрости, тот факт, что вы купили первые 10 акций по 10$ за штуку, так и остался неизменным. И то, что позже ради улучшения ситуации вы совершили покупку еще одного десятка по 7$, ничего не меняет.

Ваши действия, направленные на усреднение позиции, окажут положительный эффект только на небольшом промежутке времени и то, это выразится не в увеличении депозита, а лишь в психологическом спокойствии.

В реальности, никаких улучшений в вашем финансовом положении не произошло. Наоборот, операция усреднения в большинстве случаев может нести только негативные последствия и вместо исправления ситуации значительно ухудшить ее.

Подходим к проблеме с холодной головой.

Теперь вернемся в ситуацию, требующую усреднения и будем мыслить объективно. Даже тот факт, что курс акций упал с 10$ до 7$, должен заставить вас задуматься, ведь обычно 30% падение котировок происходит не просто так, скорее всего, это означает, что рынок имеет некоторые фундаментальные причины для такого падения цены.

Скорее всего, для того, чтобы понять, каковы эти причины, придется затратить немало времени. Очень часто фундаментальный фактор может быть положительным, а цена все равно падает, и наоборот, если у вас есть желание, изучите их, но по-моему, это не имеет никакого смысла.

Возможно, это падение действительно имеет сильную негативную фундаментальную основу. Скорее всего, компания (на рынке Forex страна, к которой относится валюта) столкнулась с серьезными проблемами, которые еще долго будут оказывать на эмитент негативное влияние, а может, и нет. В общем, это еще та «заморочка.»

Я считаю, что наилучшим вариантом будет признание своей ошибки и закрытие позиции за долго до того, как размер убытка превысит 30% ( в своей торговле я допускаю максимум 2%). К тому же, я не интересуюсь фундаментальной стороной эмитента, просто принимаю падение или рост как факт, но, если у компании действительно проблемы, зачем рисковать и еще глубже залазить в эти бумаги?

Как поступить при мысли об усреднение?

Если вы ярый сторонник этой методики, то когда у вас появится желание усреднить позицию, спросите себя: «А купил бы я сейчас эти бумаги по 7$, если бы до этого момента не сделал глупость, купив их по 10$? Уверен ли я, что именно этот актив на данный момент очень привлекателен со спекулятивной точки зрения,исходя из его объективной оценки?» Если в результате здравой оценки вы ответите себе нет, то и не надо бросать деньги на ветер, ради призрачной надежды.

Конечно, в такой ситуации ваш ответ самому себе может оказаться положительным, и вы будете убеждены в том, что новая цена по 7$ отличный шанс купить дешевле, но при принятии такого решения вы должны быть уверены, что не пытаетесь обмануть самого себя и выдать желаемое за действительное.

Не привязывайтесь к эмитенту, ищите другие возможности.

Не забывайте, что на рынке всегда существуют другие эмитенты,которые предоставляют возможности для спекуляций, так что не надо зацикливаться на одном эмитенте, как — будто он вам что — то должен, переключите свое внимание и, скорее всего, вы увидите возможность не только быстро возместить свои потери, но и заработать.

Также хочется посоветовать не затягивать с закрытием убыточной позиции, как я уже неоднократно писал, лучше и легче всего принять убыток, пока он небольшого размера. Не старайтесь найти оправдание перед самим собой. Чтобы этого не делать и, тем более, не надо питать иллюзий, утешая себя мыслями: «Я не должен закрывать эту позицию, в начале я точно принял правильное решение. Я вообще ничего не должен делать, а если цена упадет еще ниже, я всего лишь куплю еще и усредню их стоимость».

Такая ситуация напоминает тонущий корабль, вместо того, чтобы покинуть судно еще только в начале затопления, вы отчаянно вцепившись в корму отказываетесь прыгать в воду.

Admin

Sliding Sidebar

468x60-genialnaya